در دنیای امروز، اندوخته‌گذاری به‌گفتن یکی از با اهمیت ترین ابزارهای نگه داری و افزایش ثروت شناخته می‌شود. با دقت به نوسانات اقتصادی، برای دستیابی به سود پایدار و در عین حال نگه داری امنیت اندوخته، داشتن یک استراتژی اندوخته‌گذاری متنوع الزامی است. ترکیب سه ابزار معتبر همانند طلا، بورس و سپرده‌های طویل مدت می‌تواند به اندوخته‌گذار پشتیبانی کند تا در روبه رو با نوسانات بازار، ریسک را افت داده و بازده مساعد کسب کند.

منفعت گیری از صندوق اهرمی به‌گفتن یک گزینه دلنشین برای افزایش بازده در بازار سهام، به‌همراه اندوخته‌گذاری در طلا به‌گفتن یک دارایی امن و سپرده‌های طویل مدت برای نگه داری قیمت اندوخته، می‌تواند تعادلی مناسب برای اندوخته‌گذاری در شرایط گوناگون اقتصادی تشکیل کند. در ادامه، به اهمیت تنوع در اندوخته‌گذاری و نحوه منفعت‌برداری از این استراتژی خواهیم پرداخت.

چرا تنوع در اندوخته‌گذاری اهمیت دارد؟

تنوع در اندوخته‌گذاری یعنی توزیع اندوخته بین دارایی‌های گوناگون به‌طوری‌که ریسک کلی افت یابد و در عین حال، بازدهی بهینه حاصل شود. اولین مزیت تنوع بخشیدن این است که با توزیع اندوخته بین ابزارهای گوناگون همانند طلا، بورس و سپرده بلند زمان ، ریسک افت می‌یابد. این چنین، تنوع علتتضمین بازده پایدار می‌شود، چون در شرایط گوناگون اقتصادی، ابزارهای گوناگون کارکرد متغیری دارند. به‌اختصاصی در نوسانات اقتصادی، این استراتژی پشتیبانی می‌کند تا با ترکیب مناسب دارایی‌ها، بازدهی مساعد داشته باشید. در نهایت، تنوع به شما این امکان را می‌دهد که با اهداف مالی گوناگون سازگاری اشکار کنید و در هر شرایط اقتصادی از زمان‌های حاضر منفعت‌برداری کنید.

مختصری با بازارهای گوناگون اندوخته‌گذاری

در این قسمت، می‌خواهیم بازارهای گوناگون اندوخته‌گذاری را معارفه و با اهمیت ترین ویژگی هر بازار را گفتن کنیم. در نهایت یک پرتفوی اندوخته‌گذاری مناسب تشکیل می‌کنیم که هر بازار و دارایی‌های آن در این پرتفو نقش دارند. ابتدا جدول زیر را نگاه کنید.

هر بازار اندوخته‌گذاری شامل انواع مختلفی از دارایی‌ها است که هرکدام ویژگی‌های خاص خود را دارند. برای مثال، در بازار طلا می‌توان به شمش طلا، سکه طلا و گواهی سپرده طلا اشاره کرد که هرکدام برای اهداف خاصی همانند نگه داری اندوخته یا کسب سود از نوسانات قیمت طلا مناسب می باشند. انتخاب هر دارایی در بازارهای گوناگون بستگی به استراتژی اندوخته‌گذاری و مقدار ریسک‌پذیری شما دارد.

پرتفوی ترکیبی از بازارها و دارایی‌های گوناگون

چیدن پرتفوی اندوخته‌گذاری بستگی به چند عامل مهم دارد، از جمله:

• اهداف مالی فرد
• مقدار ریسک‌پذیری
• افق وقتی اندوخته‌گذاری

برای مثال، اندوخته‌گذارانی که به‌جستوجو نگه داری اندوخته می باشند امکان پذیر زیاد تر به سپرده‌های طویل مدت و خرید آنلاین طلا روی بیاورند، درحالی‌که افرادی که به‌جستوجو بازدهی بالاتر و آماده پذیرفتن ریسک می باشند، امکان پذیر در صندوق‌های اهرمی یا بازار سهام اندوخته‌گذاری کنند. این چنین، در نظر گرفتن تنوع در دارایی‌ها به‌منظور افت ریسک و منفعت گیری از زمان‌های گوناگون بازار، از اهمیت بالایی برخوردار است.

یک نمونه پرتفوی محافظه‌کارانه

آنچه در اینجا اراعه می‌شود، فقطً مثال است و نباید بر این مبنا اندوخته‌گذاری کنید! اگر بخواهیم یک پرتفوی محافظه‌کارانه برای اندوخته اولیه ۱۰۰ میلیون تومان بچینیم که ریسک مقداری داشته باشد و به‌جستوجو بازدهی پایدار باشیم، باید زیاد تر به سمت دارایی‌های امن و کم‌ریسک همانند طلا، صندوق درآمد ثابت و دلار فیزیکی حرکت کنیم. در این چنین پرتفویی، ترکیب دارایی‌ها به شرح زیر می‌تواند مناسب باشد:

این پرتفوی به‌طوری طراحی شده که هم ریسک کمتری دارد و هم بازدهی نسبی مناسب را برای اندوخته‌گذاران محافظه‌کار فراهم می‌کند.

یک نمونه پرتفو مناسب افراد ریسک‌پذیر

برای یک پرتفوی پرریسک با مقصد بازدهی بالا، باید زیاد تر به سمت بازارهایی با ریسک زیاد تر ولی پتانسیل سود بالاتر همانند سهام، صندوق‌های اهرمی و کریپتو حرکت کنیم. در این چنین پرتفویی، ترکیب دارایی‌ها به شرح زیر می‌تواند مناسب باشد:

• سهام: اندوخته‌گذاری در شرکت‌های با پتانسیل رشد بالا یا بازارهایی که نوسانات بسیاری دارند، می‌تواند بازدهی بالایی به‌همراه داشته باشد.
• صندوق اهرمی: منفعت گیری از اهرم مالی برای افزایش بازده، اما همراه با ریسک بالاتر.
• کریپتو: ارزهای دیجیتال به علت نوسانات شدید می‌توانند بازدهی بالایی به‌همراه داشته باشند.
• صندوق بخشی: صندوق‌هایی با ریسک متوسط که در قسمت‌های خاص بازار اندوخته‌گذاری می‌کنند.
• طلا: تخصیص قسمت کوچکی از پرتفوی به طلا به‌گفتن دارایی امن در اوقات بحرانی یا نوسانات بازار.

این پرتفوی برای افرادی مناسب است که توانایی پذیرفتن ریسک بالا را دارند و به‌جستوجو سود بالاتر می باشند.

جمع‌بندی نوشته

در این نوشته، دو نوع پرتفوی اندوخته‌گذاری برای اهداف گوناگون بازدید شد. اولین پرتفوی محافظه‌کارانه، به‌منظور افت ریسک و نگه داری امنیت اندوخته، از ترکیب دارایی‌های کم‌ریسک همانند صندوق درآمد ثابت، طلا و دلار فیزیکی منفعت گیری می‌کند. در روبه رو، پرتفوی پرریسک به‌جستوجو بازدهی بالا است و شامل دارایی‌های با پتانسیل رشد بالا همانند سهام، صندوق‌های اهرمی و کریپتو می‌شود. انتخاب ترکیب مناسب از این دارایی‌ها بستگی به مقدار ریسک‌پذیری و اهداف مالی فرد دارد. تنوع در هر دو پرتفوی به افت ریسک و افزایش شانس منفعت‌برداری از زمان‌های گوناگون بازار پشتیبانی می‌کند.

سوالات متداول

چه مقدار ریسک در اندوخته‌گذاری در بورس ایران وجود دارد؟

بورس ایران امکان پذیر نوسانات بسیاری داشته باشد. برای افت ریسک، تنوع در پرتفوی و تخصیص منبع های به دارایی‌های کم‌ریسک سودمند است.

آیا اندوخته‌گذاری در طلا همیشه سودآور است؟

طلا دارایی امنی است، اما در دوره‌های رونق اقتصادی امکان پذیر بازدهی کمتری داشته باشد. بهتر است به‌گفتن بخشی از پرتفوی متنوع در نظر گرفته شود.

آیا اندوخته‌گذاری در ارزهای دیجیتال برای همه مناسب است؟

ارزهای دیجیتال ریسک بالایی دارند و برای افراد ریسک‌پذیر مناسب‌تر است. پیشنهاد می‌شود فقط قسمت کوچکی از اندوخته به این بازار تعلق یابد.